全文 征求意见稿 违规转让证券案件行政奖励实施规则

违规转让案件行政奖励实施规则（征求意见稿）

第一条【目的和依据】为了规范对违规转让证券案件行政奖励的认定与裁量，严峻打击违规减持，实践保养投资者合法权利，依据《中华人民共和国行政奖励法》、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中国证监会行政奖励裁量基本规则》（以下简称《裁量基本规则》）等法律、行政法规、规章的规则，制定本规则。

第二条【“转让证券”和“违规转让证券”在本规则中的外延】本规则所称转让证券，是指经过集中竞价买卖、大宗买卖、协议转让等买卖或许非买卖方式出让证券。

本规则所称违规转让证券，是指违犯《证券法》第三十六条的规则，在限制转让期内转让证券，或许转让股票不契合法律、行政法规和中国证券监视控制委员会（以下简称中国证监会）规则，依法应当依照《证券法》第一百八十六条启动行政奖励的违法行为。

第三条【违犯法律的“在限制转让期内转让证券”的情形】行为人转让证券，具有下列情形之一，违犯《证券法》第三十六条第一款规则的，属于《证券法》第一百八十六条规则的“在限制转让期内转让证券 ”：

（一）违犯《公司法》第一百六十条第一款的规则以及其他法律规则，在初次地下发行前发行的股份的限制转让期内转让股份；

（二）董事、初级控制人员违犯《公司法》第一百六十条第二款关于限制转让期的规则，在限制转让期内转让股份；

（三）收买人违犯《证券法》第七十条、第七十五条的规则，在限制转让期内转让股份；

（四）其他违犯法律规则，在限制转让期内转让证券的情形。

第四条【在持有期限、卖出时期方面不契合行政法规、中国证监会规则的情形】行为人转让股份，在持有期限、卖出时期方面不契合行政法规、中国证监会规则，具有下列情形之一，违犯《证券法》第三十六条第二款规则的，属于《证券法》第一百八十六条规则的“转让股票不契合法律、行政法规和国务院证券监视控制机构规则 ”：

（一）持股百分之五以上的股东、通常控制人（以下统称大股东）违犯《上市公司股东减持股份控制暂行方法》（以下简称《股东减持控制方法》）第七条、第十一条第二款的规则转让股份；

（二）控股股东、通常控制人违犯《股东减持控制方法》第八条、第十条、第十一条第一款的规则转让股份；

（三）董事、初级控制人员违犯《上市公司董事和初级控制人员所持本公司股份及其变化控制规则》（以下简称《董事高管持股变化规则》）第四条、第十三条的规则转让股份；

（四）特定对象违犯《上市公司证券发行注册控制方法》第五十九条、第六十三条、《可转换公司债券控制方法》第四条的规则转让股份；

（五）特定对象违犯《北京证券买卖所上市公司证券发行注册控制方法》第四十八条的规则转让股份；

（六）特定对象违犯《上市公司严重资产重组控制方法》第四十七条的规则转让股份；

（七）其他转让股份在持有期限、卖出时期方面不契合行政法规、 中国证监会规则的情形。

第五条【在卖出数量、信息披露等方面不契合法律、行政法规和中国证监会规则的情形】行为人转让股份，在卖出数量、信息披露等方面不契合法律、行政法规和中国证监会规则，具有下列情形之一，违犯《证券法》第三十六条第二款规则的，属于《证券法》第一百八十六条规则的“转让股票不契合法律、行政法规和国务院证券监视控制机构规则 ”：

（一）超出规则的数量转让股份，其中包括：

1.大股东或许其他持有初次地下发行前发行的股份的股东违犯《股东减持控制方法》第十二条、第十四条的规则转让股份；

2.董事、初级控制人员违犯《公司法》第一百六十条第二款关于限制转让比例的规则，或许违犯《董事高管持股变化规则》第五条的规则转让股份；

3.创业投资基金违犯《上市公司创业投资基金股东减持股份的特地规则》第二条的规则转让股份。

（二）违犯信息披露要求转让股份，其中包括：

1.大股东违犯《股东减持控制方法》第九条的规则转让股份；

2.董事、初级控制人员违犯《董事高管持股变化规则》第九条的规则转让股份；

3.大股东、董事、初级控制人员违犯《北京证券买卖所上市公司继续监管方法（试行）》第二十条的规则转让股份。

（三）其他转让股份不契合法律、行政法规和中国证监会规则的情形。

第六条【未按规则暂停买卖的行为适用《证券法》第一百八十六条奖励】行为人违犯《证券法》第六十三条第一款、第二款的规则，未按规则暂停买卖的，其卖出行为违犯《证券法》第三十六条第一款的规则，适用《证券法》第一百八十六条启动奖励。

第七条【分歧执行人的违法主体认定】全体分歧执行人共同实施违规转让证券行为，形成共同违法的，均应认定为违法主体。分歧执行人中部分主体实施违规转让证券行为，没有证据证明全体分歧执行人形成共同违法的，将转让证券且具有过失的主体认定为违法主体。

第八条【第三条第一项情形的裁量阶次】在初次地下发行前发行的股份的限制转让期内转让股份，属于本规则第三条第一项规则情形的，责令矫正，给予正告，没收违法所得，在《证券法》第一百八十六条规则的罚款幅度内，依照下列方式确定裁量阶次：

（一）违规转让比例有余上市公司总股本2% ，或违规转让金额有余4000万元的，属于从轻奖励阶次，处以违规转让金额30%以下的罚款；

（二）违规转让比例在上市公司总股本5%以上，且违规转让金额在5亿元以上的，属于从重奖励阶次，处以违规转让金额50%以上1倍以下的罚款；

（三）前两项规则情形以外的，属于普通奖励阶次，处以违规转让金额30%以上50%以下的罚款。

第九条【第三条第二项至第四项、第四条情形的裁量阶次】违犯法律规则在限制转让期内转让证券，属于本规则第三条第二项至第四项规则情形的，或许在持有期限、卖出时期方面不契合行政法规、 中国证监会规则，属于本规则第四条规则情形的，责令矫正，给予正告，没收违法所得，在《证券法》第一百八十六条规则的罚款幅度内，依照下列方式确定裁量阶次：

（一）违规转让比例有余上市公司总股本2%，或违规转让金额有余4000万元的，属于从轻奖励阶次，处以违规转让金额20%以下的罚款；

（二）违规转让比例在上市公司总股本5%以上，且违规转让金额在 5 亿元以上的，属于从重奖励阶次，处以违规转让金额30%以上1倍以下的罚款；

（三）前两项规则情形以外的，属于普通奖励阶次，处以违规转让金额 20%以上 30%以下的罚款。

其中，违犯《股东减持控制方法》第七条、第八条、《董事高管持股变化规则》第四条第三项至第七项的规则转让股份的，在相应裁量阶次内从重奖励。

第十条【第五条情形的裁量阶次】在卖出数量、信息披露等方面不契合法律、行政法规和中国证监会规则，属于本规则第五条规则情形的，责令矫正，给予正告，没收违法所得，在《证券法》第一百八十六条规则的罚款幅度内，依照下列方式确定裁量阶次：

（一）违规转让比例有余上市公司总股本2% ，或违规转让金额有余4000万元的，属于从轻奖励阶次，处以违规转让金额10%以下的罚款；

（二）违规转让比例在上市公司总股本5%以上，且违规转让金额在5亿元以上的，属于从重奖励阶次，处以违规转让金额 20%以上 1 倍以下的罚款；

（三）前两项规则情形以外的，属于普通奖励阶次，处以违规转让金额 10%以上 20%以下的罚款。

第十一条【第六条情形的裁量阶次】未按规则暂停买卖，属于本规则第六条规则情形的，责令矫正，给予正告，没收违法所得，在《证券法》第一百八十六条规则的罚款幅度内，依照下列方式确定裁量阶次：

（一）违规转让比例有余上市公司总股本2%，或违规转让金额有余4000万元的，属于从轻奖励阶次，处以违法所得3倍以下的罚款；没有违法所得或许违法所得有余100万元的，处以300万元以下的罚款；

（二）违规转让比例在上市公司总股本5%以上，且违规转让金额在5亿元以上的，属于从重奖励阶次，处以违法所得 5 倍以上 10 倍以下的罚款；没有违法所得或许违法所得有余 100 万元的，处以 500 万元以上 1000 万元以下的罚款，情节特地严重的，处以 1000 万元以上 3000 万元以下的罚款；

（三）前两项规则情形以外的，属于普通奖励阶次，处以违法所得 3 倍以上 5 倍以下的罚款；没有违法所得或许违法所得有余 100 万元的，处以 300 万元以上 500 万元以下的罚款。

依据前款确定的罚款金额，不逾越本规则第十条在同等情形下确定的裁量阶次的罚款金额下限。

第十二条【不予奖励、免予奖励情节】违规转让证券，有《裁量基本规则》第七条、第八条规则情形的，依法不予奖励、免予奖励。

第十三条【从轻奖励、减轻奖励情节】违规转让证券，内行政奖励选择作出前依法购回一切证券并向上市公司上缴价差的，可以在法定幅度内降低一个裁量阶次奖励，关于曾经是从轻奖励阶次的，可以在该阶次内处以较低金额的罚款。契合《裁量基本规则》第九条规则的，减轻奖励。

违规转让证券，有下列情形之一的，综合全案状况，可以在相应裁量阶次内处以较低金额的罚款；相关情节确有严重影响的，可以在法定幅度内降低裁量阶次奖励，关于曾经是从轻奖励阶次的，可以在该阶次内处以较低金额的罚款：

（一）行为人为上市公司大股东、董事、初级控制人员以外的投资者；

（二）行政奖励选择作出前依法购回部分证券并向上市公司上缴价差；

（三） 中国证监会及其派出机构、证券买卖场所发现之前主动报告、公告并中止转让，并且违规转让比例和金额较小；

（四）违规转让证券行为距离支持转让的首个买卖日时期较近；

（五）《裁量基本规则》第十条规则的其他从轻情节。

第十四条【从重奖励情节】违规转让证券，有下列情形之一的，综合全案状况，可以在相应裁量阶次内处以较高金额的罚款；相关情节确有严重影响的，可以在法定幅度内优化裁量阶次奖励，关于曾经是从重奖励阶次的，可以在该阶次内处以较高金额的罚款：

（一）形成上市公司第一大股东或许通常控制人变卦；

（二）短时期内大批卖出，卖出数量占行为人所持证券比例较高，相应证券多少钱异常坚定；

（三）大批借用他人账户频繁买卖；

（四）运行司法强迫执行、股票质押平仓、赠与等途径绕道减持，违规转让证券；或许经过介入以本公司股票为标的物的衍生品买卖、限售股转融通归还、限售股股东融券卖出等方式绕道减持，违规转让证券；

（五）组织、介入、实施上市公司财务作弊后违规转让证券，或许上市公司大股东、董事、初级控制人员明知上市公司财务作弊，仍违规转让证券；

（六）《裁量基本规则》第十一条规则的其他从重情节。

第十五条【并罚和从一重处】行为人实施多个独立的违规转让证券行为的，区分奖励，罚款金额累计计算。

同一转让行为同时违犯本规则第三条至第六条所述多项关于转让证券的限制性规则的，依照其中奖励较重的规则启动奖励。

第十六条【非凡案件调整适用】普通案件存在违规转让证券金额、违法所得等目的畸高但其他情节较轻，或许相关目的较低但社会影响极端恶劣等非凡情形，依据本规则启动裁量或许清楚不当、显失公允的，依照《裁量基本规则》第二十条第二款的规则，经中国证监会关键担任人赞同或许群体讨论选择经事前，可以调整适用。

第十七条【市场禁入】违规转让证券情节严重的，可以对有关责任人员采取证券市场禁入措施。

市场禁入的期限，综合思索违法行为的理想、性质、情节、社会危害水平等，依照《证券市场禁入规则》第七条的规则确定。

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深圳证券买卖所退市公司重新上市实施方法（2015年修订）

《深圳证券买卖所退市公司重新上市实施方法（2015年修订）》中心内容如下：

中国证监会的《行政处分裁量基本规则（征求意见稿）》剖析

《中国证监会行政处分裁量基本规则（征求意见稿）》旨在规范证券期货市场行政处分裁量权，一致执法尺度，增强地下性并成功公正，其与国度金融监视控制总局《行政处分裁量权实施细则》在目的、准绳等层面存在相似性，但在适用范围、裁量政策等层面存在差异，以下为详细剖析：

相似内容 不同内容 改良建议

中国人民银行关于印发《关于对金融机构严重经济罪恶案件负有指导责任人员行政奖励的暂行规则》的通知

第一条　为了增强控制，增强指导人员责任心，遏制金融系统经济罪恶案件的出现，依据国度有关法律法规，制定本规则。 第二条　本规则适用于中国人民银行、各商业银行、政策性银行、保险公司及其他非银行金融机构（以下简称金融机构）。 第三条　本规则所指经济罪恶案件，包括贪污、贿赂、挪用公款、诈骗、偷盗、抢劫等案件。 第四条　金融机构出现严重经济罪恶案件，形成10万元至50万元损失的（本规则所指经济损失，是指经济案件出现后查实的实践经济损失。 下同），其业务部门担任人、分管指导、关键指导负有下列责任之一的，区分给予正告直至升级奖励；形成50万元以上损失的，区分给予升级直至开除公职奖励；情节严重构成罪恶的，移交司法机关处置。 （一）对国度金融方针、政策、法律、法规、规章和各总行、总公司及主管部门公布的制度、方法不传达、不贯彻执行的；（二）对任务不担任任，控制混乱，形成金融业务制度、操作规程不落实的；（三）无视保密任务，不注重保密教育，或许金融业务活动中，暴露国度金融秘密或金融商业秘密的；（四）不仔细落实各项安保防范措施，形成资金、金银或有价证券被骗、被抢、被盗的；（五）用人失察或已发现有疑问的人员没有及时采取措施调整的。 金融机构出现严重经济罪恶案件，虽未形成10万元以上损失，但影响恶劣，结果严重，或延续出现严重经济罪恶案件的，其业务部门担任人、分管指导、关键指导在任务中具有上述情形的，应视情节轻重，给予相应的行政奖励。 第五条　金融机构出现特大经济罪恶案件，并形成50万元以上损失的，在清查其有关指导责任的同时，上一级金融机构业务部门担任人、分管指导、关键指导负有下列责任之一的，依据情节轻重，区分给予正告直至免职奖励，情节特别严重的给予开除奖励。 （一）对国度金融方针、政策、法律、法规、规章和各总行、总公司及主管部门制定的公布的制度、方法不传达贯彻，致使下一级金融机构未能及时了解和落实的；（二）违犯国度金融方针政策，有令不行、有禁不止的；（三）对下一级金融机构控制不严，监视审核不力或对控制任务中已暴露的严重隐患、破绽不注重，未能及时处置的。 第六条　金融机构出现特大经济罪恶案件，形成庞大经济损失或影响极为恶劣，结果特别严重的，应逐级清查有关指导的责任，直至清查总行、总公司有关指导人员的行政责任。 第七条　案件出现后，金融机构业务部门担任人、分管指导、关键指导人，不按规则报案并及时采取相应措施，贻误办案机遇或影响案件查处的，应从重奖励。 金融机构业务部门担任人、分管指导、关键指导人经过主动任务发现经济罪恶案件的或案件出现后及时报案，积极采取措施查处，想方设法主动拯救经济损失的，可减轻或免于奖励。 第八条　对出现严重经济罪恶案件负有指导责任人员的行政奖励，按单位附属相关和干部控制权限查处。 第九条　各金融机构要依据本规则制定本系统的实施方法，报中国人民银行备案。 第十条　本规则由中国人民银行担任解释。 第十一条　本规则自1995年10月1日起实施。