海光信息涨超7% 业绩微弱叠加AI算力需求迸发 561980 盘中拉升半导体设备ETF

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4月以来，AI连续上传趋向，业绩确定性与景气能见度较高的半导体产业链成为资金焦点。4月13日， 半导体设备ETF招商（） 再度盘中拉升、截至发文下跌0 ，抢先其他半导体设备ETF。

据悉，不同于其他ETF，半导体设备ETF招商跟踪体产业指数，前十大权重中 “”含量 ，“”含量 ，设计含量算计占比14%。数据显示，中证半导2020年以来累计涨幅265%，在、半导体资料设备等芯片主题指数中位居第一

个股方面，截至发稿，海光信息大涨7.85%，、涨超3%，寒武纪、、等多股跟涨。

信息面上，AI算力需求继续迸发，以Opencalw为代表的迎来部署热潮，Token调用量激增，带动AI算力需求高增，各大自动云厂商相继涨价。如阿里云官方公布公告，因全球AI需求迸发、供应链涨价，阿里云AI算力、存储等产品最高涨价34%。同时，百度自动云、腾讯云也相继涨价。

此外，在推理侧算力需求高速增长的背景下，国产份额加快优化。依据IDC最新报告，2025年中国云端AI减速器市场，中国外乡芯片厂商拿下近41%的份额，以致英伟达市场份额从95%腰斩至55%。从各家出货量来看，华为以约81.2万颗的出货量领跑，昆仑芯、寒武纪并列第三，海光信息、沐曦等出货量稳居前列。

基本面方面，半导体设备ETF招商（561980）权重股海光信息财报表现微弱。根公司2025年年度及2026年第一季度业绩均成功清楚增长，受益于AI算力需求迸发和政策支持，市场对高端芯片前景绝望。

寒武纪也将推出新一代AI减速卡MLU690，随着国产AI减速卡性能加快优化，市场份额也有望进一步优化。业绩方面，2025年寒武纪初次扭亏为盈成功摘“U”。归母净利润同比高增逾越550%。

资料显示，半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导，前十大权重股掩盖、、中芯国际、 寒武纪、海光信息 等设备、资料、设计、制造龙头，前十大集中度75%在芯片指数中位居前列， 高龙头含量周期传导性更强 ，有望充沛受益于存储大周期、晶圆厂扩产与国产替代浪潮。

东莞证券指出，半导体行业进入业绩披露期，从已披露业绩状况看，行业全体出现景气高企，存储企业受益涨价业绩迸发，设备、资料国产替代继续，模拟、功率底部修复，景气派呈边沿向上。

算力方面，依据，2025年下半年以来，以豆包为代表的AI聊天服务和以“小龙虾”为代表的Agent AI的运转加快兴起，正推进国际推理用算力需求的加快增长。但英伟达等海外厂商的GPU依然无法在国际市场充沛流通。算力芯片供不应求的状况，为国产AI芯片在CSP推理算力市场提供了展开机遇。

风险提醒：基金有风险，投资需慎重。

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半导体10月会跌吗2025

2025年10月半导体板块大约率不会大跌，反而或许在业绩利好和资金流入推进下震荡上升，不过短期动摇难免，毕竟A股半导体向来是“ICU与KTV重复横跳”的戏精体质。一、业绩端：龙头企业交出“炸裂”效果单，三季报成强心剂1. 海光信息打头阵，三季度营收同比暴增69.6%，净利润19.61亿元创单季新高，相当于每天净赚2178万元，比很多上市公司全年利润还多。公司直言“高端处置器市场幅员扩展”，翻译成人话就是：AI主机芯片卖爆了。 2. 科创板半导体公司群体预热业绩浪，长川科技、新凯来等跟着秀肌肉，新品发布+订单超预期，机构预测三季度行业全体净利润增速或达35%-45%，这业绩放在整个A股都是相当能打的存在。二、资金面：聪明钱延续“抄底”，设备ETF成吸金王1. 半导体设备ETF（）从9月17日末尾延续15天净流入，累计“吞金”超16亿元，相当于每天有1亿多资金跑步进场，这可不是散户能折腾出来的动态，机构调仓信号清楚。 2. 北向资金近期也在悄然加仓中芯国际、北边华创等中心标的，10月以来净买入超8亿元，外资用脚投票说明对板块估值的认可。三、产业逻辑：算力军备竞赛打响，AI成最大发起机1. 海外OpenAI和Salesforce深化协作，要把AI模型塞进企业级平台，中信建投喊出“算力投资加码周期已至”，主机芯片、GPU、存储等配件需求被彻底扑灭。 2. IDC预测2025年全球半导体市场增长15.9%，AI基础设备是头号罪人，光企业级IT投资就有3250亿美元砸向AI，这钱最终都会流进台积电、英伟达们的口袋，国际产业链跟着喝汤。四、风险提示：别快乐太早，这些“暗雷”或许炸场1. 短期板块从8月底到如今曾经反弹超20%，部分资金有获利了却需求，技术面存在回调压力，毕竟没有只涨不跌的市场，追高需慎重。 2. 美国大选临近，半导体出口管制政策或许再生变数，万一出现“卡脖子”新举措，板块随时或许演出“惊魂一跳”，政策风险不得不防。