AMZN.US MSFT.US GOOGL.US 亚马逊 及微软 企业云支出稳如泰山且瘦弱 瑞银 谷歌 将受益 (amznus属于什么快递)

智通财经得知，在亚马逊(AMZN.US)、谷歌(GOOGL.US)以及微软(MSFT.US)行将发布财报之际，瑞银表示，这三家科技巨头有望受益于“稳如泰山”和“瘦弱”的云端支出。

瑞银剖析师Karl Keirstead在与甲骨文全球大会(AI World)上的11位客户与协作同伴交流后指出，围绕中心云端基础设备支出的讨论气氛积极。他补充称，人工自动推理(inference)和训练(training)支出相同应带来上传空间。他表示：“我们以为AWS相对华尔街预期的上传空间有限，而Azure和Google Cloud的上传潜力更大。”

深化来看，Karl Keirstead表示，此次交流的全体语气较三个月前更为积极，“全体云基础设备支出气氛的改善值得留意”。他解释称：“虽然多家《财富》500 强企业提到其2025年IT预算将持平，但没有一家——零家——方案进一步增添或提早支出。理想上，一些协作同伴表示，他们在第三季度末尾看到预算有所安闲，‘解冻’的迹象发生。”“虽然此次调研聚焦于AWS、Azure和Google Cloud支出中约85%-90%的企业客户(即‘中心’需求)，但来自AI模型供应商与初创公司的云端GPU需求依然微弱，2025年第三季度没有发生清楚放缓迹象。”

其他值得留意的交流结论包括：由人工自动驱动的数据软件需求增长应有助于超大规模云服务商(hyperscalers)以及诸如Snowflake(SNOW.US)等公司。

此外，业内普遍以为微软Azure正在攫取市场份额，三家协作同伴表示，他们的Azure业务在第三季度成功减速\或估量将在第四季度进一步提速。相同，这些协作同伴描画其AWS业务在第三季度“略低于预期”，但估量第四季度将坚持稳如泰山。

微软与谷歌估量将于10月29日美股收盘后发布季度财报，而亚马逊则将于10月30日美股盘后发布季度业绩。

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鸿运信投-黑石集团(BX.US)Q3重仓FAAMG 持仓偏好科技、金融板块 – 财经

鸿运信投-黑石集团()Q3重仓FAAMG，持仓偏好科技、金融板块

一、持仓总市值与持仓变化

二、持仓偏好

三、前十大持仓标的

四、关键买入与卖出标的

综上所述，黑石集团在三季度的持仓战略显示出对科技和金融板块的偏好，同时在前十大持仓标的中包括了多家知名科技公司，如苹果、微软、亚马逊等。 在买入和卖出标的上，黑石集团也展现出了一定的灵敏性和市场洞察力。