目的价6.94港元 大行评级丨花旗 对农业银行开启30日上传催化观察

花旗宣布研报指，对开启30日上传催化观察，估量往年首季业绩胜市场预期。该行预测农行首季支出及盈利将区分按年增长10%及4.5%，关键受惠于微弱的存款增长、净息差扩张及稳健的非存款支出增长。花旗解释，预期农行存款按年增长9.5%，而受惠于对存款定价敏感度较低的政府相关借款，净息差料按季扩张2个基点至1.24%。此外，非利息支出增长估量逾越10%，资产质素亦维持稳如泰山，惟农行或会运行微弱的营收增长，介入拨备以备不时之需。花旗予农行目的价6.94港元，评级“买入”。