最高年化收益率4.81%！商业养老金试点三年成效斐然

历经三年展开，商业金试点任务效果斐然，开户数和控制规模均成功翻倍式增长。

4家试点险企已悉数披露商业养老金业务2025年年度报告。

据《媒体》统计，截至2025年末，人保养老、国寿养老、太平养老、国民养老累计开立商业养老金账户317.39万户，同比增长62.3%；算计控制规模打破1600亿元，同比增长53.7%。

剖析人士指出，下一步，试点公司应针对不同客户集体，开发更具特性化的商业养老金产品，如针对高支出人群的定制化产品、针对特定职业的专属产品等。同时，探求与养老产业、医疗瘦弱产业等深度融合的产品创新，提供更片面的养老保证服务。

存量规模超1600亿元

商业养老金是养老保险公司运营的新型商业养老保险业务，关键依附保险运营规则创新产品和服务，向客户提供养老账户控制、养老规划、资金控制、风险控制等服务，是第三支柱养老保险的组成部分。

2023年1月1日起，商业养老金业务在北京市、上海市、江苏省、浙江省、福建省、山东省、河南省、广东省、四川省、陕西省等10个省（市）率先展开试点。介入试点的有4野生老保险公司，区分是人保养老、国寿养老、太平养老和国民养老。

历经三年展开，商业养老金试点任务效果斐然，开户数和控制规模均成功翻倍式增长。

详细来看，截至2025年末，国寿养老商业养老金业务累计开立账户数为155万户，有效账户数为96万户；累计发行10只商业养老金产品，存量规模算计达760亿元，同比增长55.4%，稳居市场首位。

国民养老控制商业养老金账户算计81.33万个，同比增逾八成；共上市9款商业养老金产品，2025年销售金额为463.2亿元，同比增长30.9%。

在2025年年报中提及，第三支柱商业养老金试点稳中向好，已成为人保养老业务方式创新和转型的关键抓手，商业养老金已掩盖10个试点地域，控制资产规模222.04亿元，较2025年终增长195.9%；服务客户20.68万户，较2025年终增长31.9%。

太平养老商业养老金累计开立商业养老金账户48.41万个，其中有效账户数26.34万个。截至2025年末，公司在售的商业养老金产品共7款，资产规模算计为184.61亿元，同比介入29.2%。

其中，混合类（含期限保本型）在售产品4款，资产规模169.62亿元；固定收益类在售产品2款，资产规模14.96亿元；流动性控制类在售产品1款，资产规模0.03亿元。

“双账户”统筹终年投资与流动性

商业养老金业务之所以能驶入展开“快车道”，是政策红利开释与居民养老需求醒悟同频共振的必需结果。

“随着我国人口老龄化进程减速落第三支柱集团养老金制度的片面深刻，监管层经过试点扩容与制度创新为市场注入了微弱动力。”北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆在接受时指出，从产品内核来看，商业养老金首创的“双账户”架构完美平衡了终年锁定与短期流动性的矛盾，加之其特有的“保底利率+浮动收益”收益机制及信义义务底线，在以后低利率环境下精准地契合了群众对跨周期资产稳健增值的迫切诉求，从而推进了账户数与规模的量价齐升。

确实，从产品外形上看，“双账户”控制方式是商业养老金业务的一大特点。简易来说，就是经过下设“锁定账户”和“继续账户”两个子账户，统筹锁定养老资金终年投资和集团不同年龄阶段资金流动性的双关键求。

从已上线的商业养老金产品来看，客户的每笔缴费都会依照必需比例分配到锁定和继续两个子账户中。不过，依据参保人的年龄不同，锁定账户的最低分配比例也有所不同，最低为5%，随着年龄增长，比例要求也随之介入，客户在满足最低比例的基础上可灵敏调整。

有养老保险公司人士向指出，锁定账户好比是“保险箱”，为客户妥善保管终年养老贮藏；继续账户则是“零钱包”，在贮藏的同时统筹客户教育、赡养、购房等当期流动性诉求，临近支付时“零钱包”贮藏也可转入“保险箱”。

稳健的投资收益也是商业养老金业务赢得市场认可的关键支撑。梳理发现，大部分产品成立以来年化收益率集中在2%—3%。

其中，截至2025年末，太平养老满盈宝壹号、贰号、壹号成立以来年化收益率区分达3.47%、2.81%、2.60%；国民养老国民至诚致远、国泰民安2038、国泰民安180天成立以来年化收益率区分达3.81%、3.22%、2.79%；人保养老贴心岁月2号、温心岁月1号、温心岁月3号成立以来年化收益率区分达3.86%、2.72%、2.72%；国寿养老各产品加权平均收益率为2.57%，其中，国寿忧心稳享投资收益率达4.81%。

试点扩容可期

随着商业养老金试点成效继续显现，业务掩盖面有望进一步扩展。

2024年10月，金融监视控制总局印发《关于鼎力展开商业保险年金有关事项的通知》，提出进一步扩展商业养老金业务试点。依照“成熟一家，展开一家”的准绳，支持更多契合条件的养老保险公司介入商业养老金业务。在总结试点阅历的基础上，延伸试点期限，扩展试点区域。

战略研讨中心（ESG办公室）主任周燕芳表示，商业养老金是兼具强养老保证与普惠金融属性的养老金融产品，具有灵敏缴费、保值增值、灵敏支付的中心优点，该优点高度契合灵敏务工和新务工外形人员的养老需求。

她倡议，放慢推进商业养老金业务试点扩容。从以后的四家机构，向更多具有资质的养老保险、养老金融资产控制以及人寿保险机构推行试点；扩展试点地域范围，从10个试点省市向全国更多灵敏务工和新务工外形人员增长较快的地域推行。

“同时，充散发扬各类保险机构线下网点广、服务渠道多、基层触达才干强的优点，下沉服务重心，为更宽广的灵敏务工、新务工外形集体提供简易可及、适配性强的养老保证服务。”周燕芳说。

杨帆表示，下一步商业养老金业务需在产品定制化、服务生态化与运营数字化上继续发力，即围绕客户全生命周期提供差异化的资产性能方案，并减速向“保险+养老+瘦弱”的综合服务生态延伸。

“在此进程中，保险公司或许面临低利率环境下的利差损压力、长周期资产性能的投研才干瓶颈，以及群众养老认知尚浅形成的高获客与高转化本钱等通常应战。”杨帆倡议，保险公司必需摒弃集约扩张，强化资产负债联动与跨周期的大类资产性能才干以夯实收益底盘。同时，应深度借力专业保险中介机构的精准触达与投教优点来拓宽获客漏斗，并依附赋能成功千人千面的精细化控制，最终以终年稳健的业绩表现和有温度的陪伴服务，确立真正的差异化竞争优点。

保险频道更多独家谋划、专家专栏，不要钱查阅>>

---

【十步读财】第七次人口普查数据来了，人口老龄化之下，我们还能做什么？最新养老年金榜单介绍！

第七次人口普查数据显示我国老龄化水平加深，在此背景下，可经过选择适宜的养老年金产品来保证老年生活，以下是一些养老年金产品介绍。

人口老龄化现状

应对老龄化的养老方式讨论

养老年金产品介绍

自己赚钱自己花，活到老领到老（适宜一切有养老需求的人） 不只自己能领钱，还能统筹后代（适宜不愁养老，还想传承资产的人）

总结

养老年金的产品很多，由于缴费年限、收益以及作用成效等有很大区别，无法仰仗其中某一点完全判别一款产品的好坏。 可找专业人士详细咨询，也可加顾问小姐姐的微信shibu990详细规划，若对其它养老年金产品感兴味，可找相关人员测算收益，看能否值得购置。

余额宝收益这么低，支付宝有没有其他收益比拟高的产品？

支付宝确实有其他收益相对余额宝较高的产品，以下是详细引见：

一、活期理财富品

二、基金产品

三、其他产品

请留意，以上产品收益和风险特性各异，投资者在选择时应结合自身的风险接受才干、投资目的和投资期限等要素，慎重做出决策。 如有要求，建议咨询专业的投资顾问。