半导体设备共振新高 全球存储 半导体周期走到哪一步了

2026年，全球矛头尽显。截至4月14日，A股、、三家千亿市值公司股价齐创历史新高，美股闪迪年内涨幅打破300%，韩股SK海力士初次站上110万韩元/股，全球存储行业正进入共振式迸发阶段。

受下游微小需求拉动，存储扩产正转化为抢先设备订单，全球半导体设备市场屡创历史新高。SEMI数据显示，2025年全球半导体设备销售额达1351亿美元，同比增长15%，延续第三年创历史新高；中国大陆支出达493亿美元，继续处于历史高位。

4月15日，半导体设备ETF招商（）早盘高开，截至发文实时涨幅1.23%、强势冲击7连涨。标的指数2020年至今累计涨幅272%，大幅抢先（196%）、半导体资料设备（176%）同等类指数，高弹性特征清楚。

资料显示，中证半导是目前A股少有的100%掩盖设备、资料、设计、制造四大芯片中心产业链的指数，掩盖、、、、、等细分龙头，前十大集中度75%在同类半导体主题指数中位居第一，中心受益于存储大周期、晶圆厂扩产、自主可控与国产替代浪潮。

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【上海汇正财经】半导体行业复苏铺底，生长催化

半导体行业在周期复苏铺底的状况下具有生长催化动力，2024年有望迎来“周期”与“生长”共振。详细剖析如下：

周期角度：行业已进入上传通道 生长角度：国产替代需求迫切 投资建议与风险提示

半导体行业：周期轮回中的破局与重生

半导体行业正处于周期调整序幕，AI、新兴运行与政策驱动将推进2025年后进入新一轮增长周期，行业从规模扩张转向价值深化。

一、十年周期轮回：规律与启示

半导体行业出现清楚的周期性特征，但每次周期的驱动要素不同：

规律总结：半导体周期由需求、技术与外部环境交织驱动，低谷期往往孕育技术打破与新需求照应。

图：半导体行业十年出货量与销售额变化趋向 二、破局前夜：压力与动力的角力

以后行业面临三重压力与三大引擎的博弈：

案例：厦门毅睿科技研发的微波等离子体增强原子层堆积（MW-PEALD）系统，经过高效等离子体激起与工艺控制，攻克高纯度、低缺陷密度薄膜制备难题，降低对出口设备依赖，为产业链安保提供保证。

图：厦门毅睿MW-PEALD系统，打破“卡脖子”技术 三、拐点将至：增长信号与未来图景

行业行将进入新一轮增长周期，中心信号包括：

未来1-2年：若AI算力需求、新兴运行放量与技术打破构成合力，半导体行业将正式告别调整期。 但周期实质未变，锚定常年需求、继续技术创新的企业将在新周期中占据先机。

四、底层逻辑：穿越周期的生活规律

半导体行业的周期性是需求动摇、技术迭代与外部环境共同作用的结果。企业需遵照以下规律：

结论：半导体行业正站在新周期的终点，AI与新兴运行将驱动价值增长，而技术自主与产业链安保将成为企业穿越周期的中心才干。

中国半导体设备市场要力挽狂澜

中国半导体设备市场在全球市场疲软之际展现出微弱需求，成为全球半导体设备制造商的关键增长点，其力挽狂澜的表现关键体如今以下几个方面：

总结：中国半导体设备市场仰仗外乡产能扩张、存储器市场复苏、海外厂商依赖加深及外乡设备厂商打破，在全球市场疲软中成功逆势增长。 虽然面临地缘政治压力，但庞大需求与产业链韧性使其成为全球半导体设备行业的关键稳如泰山器，未来有望经过成熟制程与先进制程偏重、国产设备替代减速等战略，进一步安全增长态势。